希腊债务危机背后

Goonerdavid

高福利导致政府过度举债


希腊主权债务危机直接的原因是政府过度举债，以及欧洲式的高福利模式所带来的私人部门负担过重。希腊的社会福利不仅高昂且名目繁多。根据希腊经济网站的数据，每年政府都要为公务员福利拨出数以十亿计的款项。例如已经去世的公务员的未婚或者已婚的女儿，都可以继续领取其父母的退休金。


根据欧盟委员会的数据，到了2050年，希腊的养老金开支将上升到等于国内生产总值的12%，而欧盟的成员国的平均养老金开支还不到国内生产总值的3%。希腊的公务员们每个月更是可以享受到5欧元到1300欧元之间的额外奖金，奖金的名目也相当随意而奇诡，比如会使用电脑、会说外语、能准时上班。如此奢侈的社会保障制度，也难怪有专家预测，除非进行大刀阔斧的改革，否则希腊的社会保障制度必会在15年之内崩溃。希腊的不同政党不断地开出各种高福利支票来争取选民，也造成了高福利的恶性循环。如果经济形势喜人，高福利也可以维持，可是希腊经济发展偏偏停滞不前，是欧盟内经济最弱的国家之一。政府实在无力偿债，反而以债养债，将雪球越滚越大。


最近，对欧洲各国百姓的问卷调查，询问受访者心中最可靠、最勤劳、最不可靠、最懒惰的国家是哪里……希腊就是这样与众不同自信爆棚!

为进入欧元区  重金礼聘高盛“债务造假”


09年10月初，希腊总理帕潘德里欧新官上任，却赫然发现前任给自己留下的巨大财政赤字。最后不得不对外宣布，2009年政府财政赤字和公共债务占国内生产总值的比例预计将分别达到12.7%和113%，远超欧盟《稳定与增长公约》规定的3%和60%的上限。希腊债务危机由此正式拉开序幕。但是这一切，在八年之前就早已埋下祸根。


2001年，希腊为进欧元区而犯愁不已。根据《马斯特里赫特条约》，欧洲经济货币同盟成员国必须符合两个关键标准——预算赤字不能超过国内生产总值的3%和负债率低于国内生产总值的60%。希腊却一个也不符合。不过希腊人灵机一动，花了3亿美元的巨额佣金从华尔街请来了“天才发明家”高盛，给自己量身定做了一套“债务隐瞒”方案。这个方案采用的是一种叫做“货币掉期交易”的方式，目标是掩饰一笔高达10亿欧元的公众债务，模式如下：比如希腊政府本来发行了100亿美元的债券，我们假设美元与欧元的比价为1:1，那么希腊政府可以换回100亿欧元。但是高盛“高明”在为希腊政府设定了一个优惠利率，假设为1:1.5，如此一来希腊政府就有了150亿欧元。


账面的盈余成功地掩饰住了公共债务，希腊也就顺利加入欧元区。但是高盛也不会傻到自己贴钱，次贷危机中大名鼎鼎的金融衍生产品此时派上了用场，包括一家德国银行在内的很多银行都成了下家。据悉，希腊政府已经把付息时间延长到了2037年，可是没等到“大限”来临，危机就已爆发。因为全球金融危机导致融资成本高企，希腊的债务链再也无法继续，不仅相关的银行被波及，有类似弱点的主权债务国家也全部受到影响。希腊人的“饮鸩止渴”到此结束。